Scale-up Direct (Deutschlandfonds)

„Scale-up Direct“ ist ein Bestandteil des Deutschlandfonds und ermöglicht es KfW Capital Portfolio-GPs, Direktinvestments in wachstumsstarke Tech-Start-ups aus dem eigenen Portfolio zu tätigen. Bis 2030 stehen aus diesem Programm rund eine Milliarde Euro zur Verfügung.

Die Details im Überblick:
- KfW Capital investiert als Co-Investor gemeinsam mit VC-Fondsmanagern in innovative Start-ups und junge Technologieunternehmen, die ihren Hauptsitz, eine Betriebsstätte oder den Schwerpunkt ihrer Geschäftstätigkeit in Deutschland haben und die Wachstums-Kapital beschaffen möchten.
- KfW Capital investiert üblicherweise ab der Series-B-Finanzierungsrunde mit Tickets zwischen 10 und 50 Millionen Euro pro Start-up, pari passu mit dem co-investierenden Portfolio-GP.
- Co-Investments erfolgen über ein SPV, das vom co-investierenden Portfolio-GP aufgesetzt und verwaltet wird.
- Für eine Due Diligence ist neben der kommerziellen Validierung des Investments auch die Struktur der Runde entscheidend. Finanzierungsfähig sind Runden mit einem externen Lead, der die Bewertung festlegt.
- Co-Investments erfolgen stets in Zusammenarbeit mit den Portfolio-Fondsmanagern von KfW Capital in ausgewählte Start-ups. Eine direkte Kontaktaufnahme von Start-ups mit KfW Capital ist nicht möglich.

Weitere Informationen finden Sie hier:

Weitere Informationen zum Deutschlandfonds unter: Bundesministerium für Wirtschaft und Energie - Deutschlandfonds und Bundesministerium der Finanzen - Deutschlandfonds.

Quantum Systems erhält erste Investmentzusage aus dem neuen Programm Scale-up Direct

Das Dual-Use-Start-up Quantum Systems mit Sitz in Gilching bei München hat Mitte Dezember die erste Investmentzusage aus dem Programm „Scale-up Direkt” von KfW Capital gemeinsam mit HV Capital erhalten.

Dr. Jörg Goschin, Vorsitzender der Geschäftsführung von KfW Capital

„Mit dem Start des Programms Scale-Up Direct im Rahmen des Deutschlandfonds hat KfW Capital das erste Mal die Möglichkeit, sich gemeinsam mit privaten Fondsmanagern aus dem Portfolio direkt an Start-ups zu beteiligen. Das Programm ist darauf ausgerichtet, innovative Technologieunternehmen gezielt zu unterstützen, die das Potenzial haben, sowohl wirtschaftlich als auch technologisch maßgeblich zu wachsen und damit die Wettbewerbsfähigkeit Europas nachhaltig zu stärken. Dafür steht insgesamt eine Milliarde Euro bis 2030 zur Verfügung. An der Seite von HV Capital konnten wir jetzt mit unserem Investment in Quantum Systems einen ersten Abschluss erzielen. Quantum Systems, ein Drohnen-Start-up aus dem Bereich Dual Use, entspricht dabei genau dem Profil, das wir anstreben: ein schnell wachsendes Unternehmen, das in einem für Deutschland besonders wichtigen und zukunftsorientierten Technologiebereich tätig ist und durch seine hohe Innovationskraft überzeugt. Bei unserem Partner HV Capital bedanken wir uns für die erfolgreiche Zusammenarbeit.“

Dr. Christian Saller, General Partner bei HV Capital und Board Member bei Quantum Systems

„Deutschland ist bei der Frühphasenfinanzierung inzwischen stark aufgestellt, doch für echte globale Skalierung fehlt es oft noch an europäischem Wachstumskapital. Das Scale-up-Programm von KfW Capital ist ein entscheidender Hebel, um diese Lücke zu schließen und ‚Global Champions‘ aus Deutschland heraus aufzubauen. Wir freuen uns als HV Capital sehr, den Startschuss für diese wichtige Initiative mit dem ersten Investment des Programms zu begleiten.“

Sven Kruck, Co-CEO von Quantum Systems

Dr. Robert Habeck, Bundesminister für Wirtschaft und Klimaschutz

„Der Deutschlandfonds sendet ein wichtiges industriepolitisches Signal aus: Deutschland will bei zukunftsweisenden Technologien wieder eine Vorreiterrolle einnehmen. Für Quantum Systems ist Scale-up Direct – gemeinsam mit KfW Capital und HV Capital – ein wichtiger Wachstumsmotor. Die Finanzierung gibt uns die Möglichkeit, die Produktion, die Automatisierung und KI-basierte Missionssysteme in Deutschland weiter auszubauen. Auf diese Weise stärkt das Programm nicht nur den Standort Deutschland, sondern beschleunigt ganz konkret unsere Fähigkeit, europäische Sicherheits- und Zukunftstechnologien im industriellen Maßstab bereitzustellen.“

VC Magazin: "Scale-up Direct ist eine neue zusätzliche Kapitalquelle"

In der neuesten Ausgabe des VC Magazins spricht Dr. Jörg Goschin, Vorsitzender der Geschäftsführung von KfW Capital, über den Deutschlandfonds, die Rolle von KfW Capital und die verschiedenen Bausteine der Venture Capital-Säule.

Das vollständige Interview finden Sie hier.

Jörg Goschin_Screenshot Interview zum Deutschlandfonds